Koersverlies

Koersverlies is het negatieve verschil tussen de prijs waarvoor een belegging is aangekocht en de prijs waarvoor deze wordt verkocht. Het ontstaat wanneer de verkoopprijs lager is dan de aankoopprijs, wat leidt tot een daadwerkelijk financieel verlies voor de belegger. Koersverlies komt voor bij uiteenlopende beleggingsvormen, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en valuta.

Als iemand bijvoorbeeld een aandeel koopt voor €50 en dit later verkoopt voor €40, dan bedraagt het koersverlies €10 per aandeel. Koersverlies is het tegenovergestelde van koerswinst en vormt een wezenlijk onderdeel van het beleggingsrisico.

Hoe ontstaat koersverlies?

Koersverlies ontstaat door waardedaling van het onderliggende effect. Deze waardedaling kan worden veroorzaakt door uiteenlopende factoren, zoals:

• Slechte bedrijfsresultaten of negatieve vooruitzichten bij een onderneming
• Daling van de algemene beursindex of sectorgebonden malaise
  
  
• Stijging van de marktrente bij obligaties, wat bestaande obligaties minder aantrekkelijk maakt
  
  
• Negatief marktsentiment of economische onzekerheid
  
  
• Politieke instabiliteit, renteverhogingen of wereldwijde gebeurtenissen
  
  

Bij obligaties kunnen beleggers koersverlies lijden als zij de obligatie vóór de einddatum verkopen op een moment dat de marktrente is gestegen. De koers van bestaande obligaties daalt dan, omdat nieuwe obligaties een hogere rente bieden.

Koersverlies versus andere beleggingsrisico’s

Koersverlies is een vorm van waardeverlies, maar er zijn ook andere soorten risico’s die met beleggen gepaard gaan, zoals:

• Kredietrisico: de kans dat een uitgever van een effect niet aan zijn verplichtingen voldoet
• Renterisico: het risico dat veranderende rentes de waarde van bestaande beleggingen beïnvloeden
• Valutarisico: waardeverlies door schommelingen in wisselkoersen bij buitenlandse beleggingen
• Liquiditeitsrisico: het risico dat een belegging niet snel tegen een redelijke prijs verkocht kan worden
  
  

Koersverlies is vaak het meest zichtbare en directe risico voor particuliere beleggers.

Koersverlies en belastingen

In Nederland kunnen particuliere beleggers koersverliezen niet individueel aftrekken van de belasting, omdat beleggingen vallen onder box 3 (vermogensrendementsheffing). In deze box wordt uitgegaan van een forfaitair rendement op het vermogen, ongeacht het werkelijke rendement. Daardoor is een koersverlies voor de fiscus in de meeste gevallen niet relevant.

Koersverlies bij beleggingsfondsen

Bij beleggingsfondsen, zoals die van SynVest, komt koersverlies tot uiting in een daling van de intrinsieke waarde van het fonds. Dat kan het gevolg zijn van dalende vastgoedprijzen, dalende beurskoersen of ongunstige economische omstandigheden. SynVest investeert bijvoorbeeld in vastgoedobjecten en dividenduitkerende aandelen, waardoor het fonds wordt blootgesteld aan koersschommelingen op de vastgoedmarkt en aandelenmarkten.

SynVest probeert risico’s zoals koersverlies te beperken door middel van:

• Spreiding van beleggingen over sectoren, regio’s en type activa
  
  
• Actief portefeuillebeheer en risicobeoordeling
  
  
• Langetermijnstrategie gericht op stabiel inkomen en waardegroei
  
  

Toch blijft koersverlies altijd een mogelijkheid, zeker op kortere termijn of bij onverwachte marktomstandigheden.

Wat kunnen beleggers doen om koersverlies te beperken?

Hoewel koersverlies nooit volledig te voorkomen is, kunnen beleggers maatregelen nemen om het risico te beheersen:

• Spreiden over verschillende soorten beleggingen (aandelen, obligaties, vastgoed)
  
  
• Beleggen met een lange horizon, zodat tijdelijke verliezen kunnen worden opgevangen
  
  
• Niet emotioneel reageren op korte termijn dalingen
  
  
• Regelmatig de portefeuille evalueren en eventueel herbalanceren
  
  

Beleggers kunnen er ook voor kiezen om via een fonds zoals dat van SynVest te beleggen, waar professionals het risicobeheer uitvoeren.

Gerelateerde informatie

Wat is koerswinst?

Wat is koersrendement?

Wat is koersrisico?

Tegen welke koers beleg ik bij SynVest?

Op welke dag van de maand is de nieuwe koers bekend?

Koersinformatie SynVest