Beleggingsrecht

Beleggingsrecht is een specifieke vorm van geblokkeerde rekening binnen het fiscale stelsel van banksparen. In plaats van te sparen op een reguliere geblokkeerde spaarrekening, wordt bij een beleggingsrecht gekozen voor een beleggingsrekening waarop vermogen wordt opgebouwd via beleggingen, met een specifiek doel, zoals de (gedeeltelijke) aflossing van een hypotheek.

Deze rekening heeft dezelfde fiscale kenmerken als een bankspaarrekening, maar in plaats van rente te ontvangen, wordt er met het ingelegde geld belegd. Hierdoor is er kans op een hoger rendement, maar ook risico op koersschommelingen en vermogensverlies.

Hoe werkt een beleggingsrecht?

Een beleggingsrecht wordt geopend bij een bank of beleggingsinstelling en valt juridisch onder het regime van gebonden vermogen. Dit betekent dat het geld op de rekening geblokkeerd is en alleen mag worden gebruikt voor het vooraf afgesproken doel, bijvoorbeeld:

• Aflossing van een hypotheek (meestal een bankspaarhypotheek).
• Opbouw van een pensioenvoorziening (in het geval van lijfrentebeleggen via banksparen).

Tijdens de looptijd van het beleggingsrecht worden periodiek of eenmalig bedragen ingelegd, die vervolgens worden belegd in één of meerdere fondsen. De waarde van het beleggingsrecht stijgt of daalt mee met de resultaten van de beleggingen. Aan het einde van de looptijd wordt het opgebouwde vermogen gebruikt voor het afgesproken doel.

Verschil tussen spaarrekening en beleggingsrecht bij banksparen

Fiscale behandeling

Het beleggingsrecht valt buiten box 3, mits het voldoet aan de fiscale voorwaarden. Hierdoor hoeft er geen vermogensrendementsheffing betaald te worden over het opgebouwde vermogen. De inleg is in sommige gevallen fiscaal aftrekbaar (zoals bij lijfrentebeleggen), en de uitkering wordt belast op het moment dat deze daadwerkelijk plaatsvindt.

Let op: de exacte fiscale behandeling hangt af van het doel van de beleggingsrekening (pensioen, hypotheek, etc.), de looptijd en de gekozen productvorm.

Beleggingsrisico en keuzevrijheid

De rendementen bij een beleggingsrecht zijn afhankelijk van het beleggingsbeleid en de gekozen fondsen. Veel aanbieders laten klanten kiezen uit een beleggingsprofiel dat past bij hun risicobereidheid (defensief, neutraal, offensief).

Hoewel een beleggingsrecht de potentie biedt op een hoger rendement dan sparen, is het belangrijk dat de belegger zich bewust is van het beleggingsrisico. Er bestaat immers geen garantie op het eindkapitaal, tenzij er aanvullend een garantieproduct wordt afgesloten.

Relevantie voor beleggers

Voor consumenten die vermogen willen opbouwen voor een specifiek toekomstig doel – zoals hypotheekaflossing of pensioenaanvulling – en die bereid zijn om risico te nemen in ruil voor een mogelijk hoger rendement, kan een beleggingsrecht aantrekkelijk zijn.

Tegelijkertijd vereist deze constructie een goede afstemming op:

• De beleggingshorizon (hoeveel jaar tot aflossing of pensionering)
  
  
• Risicobereidheid
  
  
• Financiële buffer en stabiliteit

Beleggingsrecht en beleggingsfondsen

Bij een beleggingsrecht wordt het ingelegde geld vaak belegd in fondsen die door de bank of instelling worden aangeboden. Deze fondsen kunnen bestaan uit aandelen, obligaties, vastgoed of een combinatie daarvan. In sommige gevallen, zoals bij doelbeleggen, wordt het risico automatisch afgebouwd naarmate de einddatum dichterbij komt.

Gerelateerde informatie:

Wat is lijfrentebeleggingsrecht?