Doelbeleggen

Doelbeleggen is een beleggingsvorm waarbij de belegger een specifiek spaardoel én een einddatum vaststelt, en vervolgens zijn beleggingsstrategie hierop afstemt. Het uitgangspunt is dat de belegger gericht vermogen opbouwt voor een concreet doel, zoals het aflossen van een hypotheek, het financieren van een studie, het kopen van een huis, of het aanvullen van pensioeninkomen.

Bij doelbeleggen wordt het beleggingsrisico automatisch afgebouwd naarmate de einddatum dichterbij komt. In de beginjaren ligt de nadruk op groei via risicovollere beleggingen zoals aandelen. Naarmate het moment nadert waarop het geld nodig is, verschuift de portefeuille geleidelijk naar veiligere beleggingen, zoals obligaties of liquiditeiten. Zo wordt het risico op koersdalingen vlak voor de einddatum beperkt en blijft het opgebouwde vermogen zoveel mogelijk behouden.

Hoe werkt doelbeleggen?

Doelbeleggen kent meestal een aantal vaste stappen:

1. Bepaal uw doel en einddatum

De eerste stap is het definiëren van een helder financieel doel en het moment waarop u het geld nodig hebt. Dit kan over bijvoorbeeld 5, 10 of 20 jaar zijn.

2. Kies een bijpassend beleggingsfonds

Er zijn specifieke doelbeleggingsfondsen die zijn ingericht op een bepaald jaar of einddatum, bijvoorbeeld "Fonds 2035" of "Fonds 2040". Deze fondsen passen hun samenstelling automatisch aan op basis van de resterende looptijd.

3. Beleggen in fasen met risicoreductie

In de opbouwfase ligt de nadruk op aandelen, die historisch gezien het hoogste rendement opleveren, maar ook het meeste risico. In de afbouwfase wordt het aandeel van risicovolle beleggingen stapsgewijs verminderd, zodat het vermogen aan het einde van de looptijd stabieler is.

4. Einde beleggingsperiode

Aan het einde van de looptijd is de portefeuille grotendeels geconserveerd, met weinig koersrisico. De belegger kan het opgebouwde kapitaal opnemen, gebruiken voor het beoogde doel, of (deels) blijven beleggen in een passende strategie.

Voor wie is doelbeleggen geschikt?

Doelbeleggen is met name geschikt voor:

• Beleggers met een concreet financieel doel op een vaste termijn
  
  
• Spaarders die méér rendement willen dan sparen, maar risico’s willen beheersen
  
  
• Beleggers die gemak en structuur zoeken in hun beleggingskeuzes
  
  
• Jongeren en starters die tijd hebben om risico te nemen, maar richting een doel toewerken
  
  
• Pensioenspaarders die vermogen willen opbouwen voor na hun werkzame leven
  
  
  

Risico en rendement bij doelbeleggen

In de eerste jaren kan het rendement hoog zijn, vooral als aandelen goed presteren. Tegelijkertijd neemt u in die fase ook het meeste risico. Naarmate de einddatum nadert, vermindert het fonds het risico door over te stappen naar obligaties of kasmiddelen.

Het voordeel hiervan is dat het opgebouwde vermogen beter beschermd is tegen plotselinge marktcorrecties vlak voor de einddatum. Het nadeel is dat u mogelijk een deel van het potentieel extra rendement misloopt dat risicovollere beleggingen hadden kunnen opleveren.

Het afbouwen van risico gebeurt meestal via een glijpadmodel (glide path), waarbij het risicoprofiel jaarlijks automatisch wordt aangepast.

Gerelateerde informatie

Wat zijn de risico’s van beleggen?

Beleggen in Nederlands vastgoed