Index fonds

Een indexfonds is een type beleggingsfonds dat is ontworpen om de prestaties van een specifieke marktindex zo nauwkeurig mogelijk te volgen. Het doel van een indexfonds is om hetzelfde rendement te behalen als de onderliggende index door te beleggen in dezelfde effecten (zoals aandelen of obligaties) en in dezelfde verhoudingen als de index die het volgt. Dit type fonds wordt passief beheerd genoemd, omdat de fondsbeheerder niet actief probeert om de markt te verslaan, maar er juist naar streeft om de markt zo nauwkeurig mogelijk te repliceren.

Hoe werkt een indexfonds?

Een indexfonds volgt een specifieke index, zoals de AEX-index (voor Nederlandse aandelen), de S&P 500 (voor Amerikaanse aandelen), of de MSCI World Index (een wereldwijde index). Een index is een mandje van effecten dat een bepaald segment van de financiële markt vertegenwoordigt. Dit kan een specifieke groep van aandelen zijn, zoals grote bedrijven (blue chips), bedrijven in een bepaalde sector (bijvoorbeeld technologie), of bedrijven uit een specifieke regio. 

De fondsbeheerder van een indexfonds bestudeert de samenstelling van de index en zorgt ervoor dat het fonds belegt in dezelfde aandelen, obligaties of andere financiële producten, in dezelfde proporties als in de index. Wanneer er wijzigingen in de index plaatsvinden, zoals een aandeel dat wordt toegevoegd of verwijderd, past het indexfonds zijn portefeuille overeenkomstig aan om de samenstelling van de index nauwkeurig te blijven volgen.

Kenmerken van een indexfonds

Passief beheer

Een indexfonds wordt passief beheerd, wat betekent dat de fondsbeheerder niet actief op zoek gaat naar kansen om beter te presteren dan de markt. In plaats daarvan volgt de fondsbeheerder de prestaties van de index door te beleggen in alle effecten die in de index zijn opgenomen. Dit passieve beheer leidt vaak tot lagere kosten vergeleken met actief beheerde fondsen.

Lage kosten

Omdat er minder actieve beslissingen en minder handelsactiviteit nodig zijn om een index te volgen, zijn de kosten van een indexfonds over het algemeen lager dan bij actief beheerde fondsen. De Total Expense Ratio (TER), of de totale kosten van het fonds, is vaak aanzienlijk lager, wat betekent dat beleggers meer van het rendement behouden.

Breed gespreid

Indexfondsen bieden beleggers toegang tot een brede spreiding over meerdere aandelen, obligaties of andere activa, afhankelijk van de index die wordt gevolgd. Dit vermindert het risico omdat de prestaties van de portefeuille niet afhankelijk zijn van een klein aantal bedrijven of sectoren.

Beleggingsdoelstelling

Het doel van een indexfonds is niet om de markt te verslaan, maar om de prestaties van de markt zo nauwkeurig mogelijk te evenaren. Beleggers in een indexfonds profiteren dus van de algemene marktgroei, zonder de extra kosten en risico's die gepaard gaan met actief beleggen.

Soorten indexfondsen

Er zijn verschillende soorten indexfondsen die specifieke markten of sectoren volgen:

1. Aandelenindexfondsen: Deze fondsen volgen een aandelenindex, zoals de S&P 500, de AEX, of de FTSE 100. Deze indexen vertegenwoordigen grote bedrijven op nationale of internationale markten.
2. Obligatie-indexfondsen: Deze fondsen volgen een index van vastrentende effecten, zoals staatsobligaties of bedrijfsobligaties. Een voorbeeld is de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, die een brede vertegenwoordiging van de Amerikaanse obligatiemarkt biedt.
3. Sectorindexfondsen: Dit zijn fondsen die zijn ontworpen om een specifieke sector van de markt te volgen, zoals technologie, gezondheidszorg, of energie. Bijvoorbeeld, een technologie-indexfonds kan de prestaties volgen van een index zoals de NASDAQ, die voornamelijk uit technologiebedrijven bestaat.
4. Internationale indexfondsen: Deze fondsen volgen indices die een brede geografische spreiding bieden, zoals de MSCI World Index, die bedrijven uit verschillende landen en regio’s omvat, of de FTSE All-World Index.
5. Socially Responsible Investing (SRI) indexfondsen: Deze fondsen volgen indices die zijn samengesteld uit bedrijven die voldoen aan bepaalde ethische of milieustandaarden. Een voorbeeld is de FTSE4Good Index, die bedrijven volgt met sterke ESG-principes (Environmental, Social, Governance).

Indexfondsen versus Exchange Traded Funds (ETF's)

Een veelvoorkomende verwarring is het verschil tussen indexfondsen en Exchange Traded Funds (ETF's). Hoewel beide typen fondsen vaak een index volgen, zijn er enkele belangrijke verschillen:

• Handel: Een indexfonds wordt gekocht of verkocht tegen de intrinsieke waarde van het fonds aan het einde van de handelsdag, terwijl ETF's de hele dag door worden verhandeld op een beurs, net als aandelen.
• Kosten: ETF's kunnen lagere kosten hebben dan traditionele indexfondsen vanwege hun structuur, hoewel dit niet altijd het geval is.
• Liquiditeit: ETF's bieden meer liquiditeit en flexibiliteit omdat ze tijdens handelsuren kunnen worden gekocht en verkocht, terwijl indexfondsen alleen aan het einde van de dag verhandeld worden.

Meer informatie over beleggen:

Beleggen in Nederlands vastgoed

Wat zijn de meest gangbare en populaire beleggingsvormen?