Garantiefonds

Een garantiefonds is een beleggingsfonds met een beperkte looptijd waarbij beleggers op de einddatum een gegarandeerde minimale waarde van hun investering ontvangen. Dit type fonds biedt een combinatie van veiligheid en rendement, omdat het beleggers beschermt tegen verlies van hun oorspronkelijke inleg, terwijl er toch mogelijkheden zijn om te profiteren van koersstijgingen.

Garantiefondsen zijn vooral populair onder beleggers die risicomijdend zijn, maar toch rendement willen behalen. Ze worden vaak aangeboden door banken en vermogensbeheerders en kunnen een aantrekkelijk alternatief zijn voor traditionele spaarproducten, vooral in een lage-renteomgeving.

Hoe werkt een garantiefonds?

Een garantiefonds heeft een vooraf bepaalde looptijd (bijvoorbeeld 5 tot 10 jaar) en een garantiecomponent die ervoor zorgt dat beleggers op de einddatum minimaal een bepaald percentage van hun inleg terugkrijgen. Dit wordt mogelijk gemaakt door een combinatie van:

1. Veilige beleggingen (zoals obligaties)
   Een deel van het fondsvermogen wordt belegd in vastrentende waarden, zoals staats- of bedrijfsobligaties. Deze beleggingen groeien gedurende de looptijd zodanig dat ze aan het einde van de looptijd de gegarandeerde waarde dekken.
2. Risicovollere beleggingen (zoals aandelen of derivaten)
   Het overige deel van het fondsvermogen kan worden geïnvesteerd in aandelen, opties of andere derivaten om extra rendement te genereren. Dit deel is risicovoller, maar kan bijdragen aan een hoger rendement voor beleggers.
3. Kapitaalbescherming via financiële structuren
   Vaak wordt gebruikgemaakt van derivatenconstructies, zoals opties of swaps, om de bescherming van het kapitaal te waarborgen en extra rendement mogelijk te maken.

Het precieze rendement hangt af van de ontwikkeling van de markt en de onderliggende beleggingen.

Verschillende soorten garantiefondsen

Garantiefondsen kunnen verschillende vormen aannemen, afhankelijk van de mate van garantie en de beleggingsstrategie:

Volledig garantiefonds

Dit type fonds biedt 100% kapitaalgarantie, wat betekent dat de belegger op de einddatum ten minste de oorspronkelijke inleg terugkrijgt. Het rendement is afhankelijk van de prestatie van de risicovollere beleggingen in het fonds.

Gedeeltelijk garantiefonds

Bij dit type fonds wordt een gedeelte van de inleg gegarandeerd (bijvoorbeeld 80% of 90%), terwijl de rest wordt geïnvesteerd in risicovollere activa. Hierdoor is het potentieel rendement vaak hoger, maar loopt de belegger een beperkt neerwaarts risico.

Fondsen met een gegarandeerd minimumrendement

Sommige garantiefondsen garanderen niet alleen de inleg, maar ook een minimaal rendement (bijvoorbeeld 2% per jaar). Dit wordt vaak gerealiseerd via een combinatie van vastrentende beleggingen en derivaten.

Voor wie is een garantiefonds geschikt?

Garantiefondsen zijn vooral aantrekkelijk voor voorzichtige beleggers die hun kapitaal willen beschermen, maar toch streven naar een beter rendement dan wat sparen doorgaans oplevert. Daarnaast passen ze goed bij beleggers met een lange beleggingshorizon, die bereid zijn om hun geld voor meerdere jaren vast te zetten. Ook voor mensen die geen actief beheer willen voeren, bieden garantiefondsen uitkomst, omdat deze fondsen doorgaans professioneel worden beheerd. Tot slot kunnen pensioenbeleggers baat hebben bij garantiefondsen, omdat deze een zekere mate van kapitaalbescherming bieden naarmate het pensioen dichterbij komt.

Gerelateerde informatie

Wat zijn de meest gangbare en populaire beleggingsvormen?

Rendement op beleggen berekenen

Wat zijn de risico’s van beleggen?

Beleggen in Nederlands vastgoed