Het opbouwen van een oudedagsvoorziening

Beleggers kunnen verschillende doelen nastreven met hun beleggingen. Een veelvoorkomende doelstelling is het opbouwen van vermogen voor later: de oudedagsvoorziening.

In ons artikel over het belang van een goede beleggingsstrategie, is uitgebreid stilgestaan bij de wijze waarop berekend kan worden hoe groot een oudedagsvoorziening zou moeten zijn. Afhankelijk van het gewenste inkomen uit de oudedagsvoorziening en andere pensioenvoorzieningen.

In dit artikel staan wij stil bij de verschillende aspecten van de opbouw van een oudedagsvoorziening:

• De beleggingshorizon en het risicoprofiel voor een oudedagsvoorziening
• De keuze van beleggingsproducten
• De spreiding van risico’s
• De opbouw van de voorziening

De beleggingshorizon en het risicoprofiel voor een oudedagsvoorziening

De beoogde looptijd van de belegging heeft veel impact op de samenstelling van de beleggingsportefeuille.

Hoe langer de looptijd, hoe meer risico kan worden genomen in de eerste jaren van de beleggingen.

De rendementen worden beïnvloed door de golfbewegingen van de economische conjunctuur.

Bij een lange beleggingshorizon worden de risico’s van de golfbewegingen gedempt.

Bij een korte beleggingshorizon kan een belegger het zich niet permitteren om veel risico te lopen, en geconfronteerd te worden met veel vermogensverlies in de eerste periode van de belegging bij een economische laagconjunctuur.

Het risico bestaat dat dit verlies dan niet meer kan worden terugverdiend in het beperkte aantal volgende jaren.

Het is dan niet verstandig om veel te beleggen in aandelen en andere risicovolle beleggingen, zoals crypto’s.

Dat betekent ook dat in geval van een lange beleggingshorizon, het hogere risicoprofiel bij de start successievelijk gereduceerd moet worden, naarmate de geplande einddatum van de beleggingen dichterbij komt.

Het moet immers worden voorkomen dat de risicovollere beleggingen geraakt worden door een laagconjunctuur vlak voor de einddatum. Dan is er geen tijd meer over om het vermogensverlies terug te verdienen in een volgende periode van hoogconjunctuur.

De keuze van de beleggingsproducten

Bij de start van de opbouw van de oudedagsvoorziening zijn er weinig beperkingen met betrekking tot de keuze van de beleggingsproducten, ervan uitgaande dat de beleggings-horizon lang is.

Zodra het moment dichterbij komt dat maandelijkse onttrekkingen plaats gaan vinden, dan is het zaak kritisch naar de individuele beleggingsproducten te kijken. Keren die wel of geen rendement uit?

Beleggingen die geen rendement uitkeren, zoals crypto’s en edelmetalen, dan wel beleggingen die enkel op jaarbasis rendement uitkeren, zoals aandelen, obligaties en spaardeposito’s, bieden dus weinig vrijkomende gelden voor de maandelijkse aanvullingen op het inkomen uit de oudedagsvoorziening.

Er zijn ook beleggingsproducten die maandelijks rendement uitkeren, zoals bij SynVest het geval is bij beleggen in vastgoedfondsen.

Het voordeel hiervan is, dat deze inkomsten kunnen worden aangewend voor de maandelijkse aanvullingen op het inkomen. Hierdoor hoeven er geen of minder beleggingen verkocht te worden om het (pensioen)inkomen aan te vullen.

Als het inkomen uit de beleggingen niet toereikend is voor de maandelijkse aanvullingen op het inkomen, dan is het belangrijk dat e beleggingen (in tranches) verkocht kunnen worden.

Zodoende kunnen de onttrekkingen uit de oudedagsvoorziening plaatsvinden.

Dat is geen enkel probleem bij beursgenoteerde aandelen, obligaties en vastgoedfondsen, maar er zijn ook beleggingsproducten waarbij dat niet mogelijk is.

Denk daarbij aan spaardeposito’s en niet-beursgenoteerde aandelen en obligaties en vastgoedfondsen met een vaste looptijd.

De spreiding van risico’s

Een belangrijk onderdeel van de beleggingsstrategie is het spreiden van risico’s.

De bekende uitdrukking  ‘niet alle eieren in één mandje leggen’, is hier van toepassing.

Spreiding kan worden aangebracht binnen beleggingscategorieën, maar ook over de verschillende beleggingscategorieën heen.

Door te focussen op het lange termijn rendement wordt de impuls om te handelen bij schommelingen op de markt verminderd. Daarbij geldt, dat hoe langer de beleggingshorizon, hoe meer risico kan worden genomen met beleggingen die over de jaren heen gemiddeld het hoogste rendement opleverden.

Maar beseft u zich wel, we bouwen een oudedagsvoorziening op. Dus te veel risico nemen kan averechtse gevolgen hebben.

Daarom is de spreiding over meerdere beleggingscategorieën zo belangrijk.

De belangrijkste beleggingscategorieën zijn tegenwoordig:

• Aandelen
• Obligaties
• Spaardeposito’s
• Vastgoed
• Edelmetalen
• Crypto’s

Met een spreiding binnen de beleggingscategorieën, spreidt u het risico nog meer.

Het aantal beleggingen binnen iedere categorie wordt mede bepaald door het beschikbare bedrag.

Bij aandelen wordt geadviseerd niet meer dan 5% van het voor in aandelen te beleggen kapitaal in een bepaald bedrijf te beleggen.

Koersdalingen zijn van alle tijden. Een belegging die enkel in waarde stijgt bestaat niet.

Met een beleggingsstrategie creëert u rust en discipline om aan de strategie vast te houden.

Het voorkomt dat u zich door emotie laat overmannen om impulsbeslissingen te nemen. Juist op een moment dat een beleggingscategorie in waarde daalt door de economische conjunctuur.

Niet iedereen beschikt over miljoenen om te beleggen. Toch wil iedereen risico’s spreiden en een mooi rendement maken.

Beleggen in individuele aandelen, obligaties en panden (vastgoed) kan kostbaar zijn en vereist een groot te beleggen vermogen.

Beleggingsfondsen die in deze categorieën beleggen, kunnen dan een uitkomst zijn.

Door deel te nemen in een beleggingsfonds spreidt u automatisch uw belegging in die categorie, omdat het fonds haar beleggingen enorm spreidt.

Daarbij betaalt u enkel de fondskosten, en dat zal goedkoper zijn dan zelf actief in aandelen, obligaties en panden te beleggen. Daarnaast waakt een ander over uw belegd vermogen, waardoor u rustig en ontzorgd van het leven kan genieten.

De hamvraag blijft echter, hoeveel risico durft u te lopen?

Beleggers hebben verschillende niveaus van risico-aversie. Het is belangrijk niet méér risico te lopen met uw belegging, dan waar u zich goed bij voelt.

De opbouw van de oudedagvoorziening

De opbouw kan bestaan uit een startkapitaal, al dan niet gecombineerd met maandelijkse toevoegingen.

Met de maandelijkse toevoeging (uit het huidige inkomen) nivelleert u gelijk risico’s, omdat de stortingen plaats zullen vinden in perioden van een groeiende economie, maar ook in perioden van een krimpende economie.

Wilt u (gedeeltelijk) beleggen in beleggingsfondsen?

Dan is het zaak na te gaan of de rendementsuitkeringen enkel in de vorm van uitkering op uw bankrekening plaatsvinden dan wel dat de mogelijkheid bestaat om het rendement te laten herbeleggen in certificaten of aandelen in dat fonds.

In dat geval neemt uw belang in het fonds toe. Die uitgekeerde aandelen of certificaten geven dan ook weer recht op rendements-uitkeringen.

Als de koers van die aandelen of certificaten van het fonds dan ook nog eens stijgt, dan neemt uw rendement nog meer toe.  Dan krijgt u rendement over rendement, waarmee uw oudedagsvoorziening sneller groeit.

Conclusie

Een oudedagsvoorziening kan voorzien in een welkome aanvulling op het (pensioen)-inkomen. Bij de opbouw ervan is de keuze van het type beleggingsproducten en de daarmee gepaard gaande risico’s belangrijk.

Het spreiden van risico’s reduceert de risico’s. In de uitkeringsfase, heeft het de voorkeur dat de beleggingsproducten het rendement (maandelijks) uitkeren, zodat een maandelijkse aanvulling op het inkomen mogelijk is uit de oudedagsvoorziening.

Overweegt u om te beleggen (in vastgoed)? SynVest biedt mogelijkheden om te investeren in zowel Nederlands als Duits vastgoed via professioneel beheerde fondsen. Met een focus op transparantie en toegankelijkheid helpt SynVest u graag bij het realiseren van uw beleggingsdoelen.

Geïnteresseerd? Vraag een vastgoed brochure aan.

Meer over beleggen:

Beleggen in Nederlands vastgoed

Wat zijn de mogelijkheden van beleggen in vastgoed?

Wat zijn de meest gangbare en populaire beleggingsvormen?