Een benchmark (ook wel index) is een referentiepunt of maatstaf waarmee de prestaties van een beleggingsportefeuille worden vergeleken. Het doel van een benchmark is om beleggers en vermogensbeheerders een objectieve basis te bieden voor het evalueren van de rendementen van hun beleggingen. Benchmarks worden vaak gebruikt om te bepalen hoe goed of slecht een portefeuille presteert ten opzichte van de bredere markt of een specifieke sector en zijn daarom belangrijk bij het investeren in vastgoed.
Een benchmark moet relevant zijn voor de beleggingsdoelen en de samenstelling van de portefeuille. Er zijn namelijk verschillende soorten benchmarks die (afhankelijk van het type belegging en de geografische focus) in verschillende situaties gebruikt kunnen worden. De methodologie voor de berekening van de benchmark moet duidelijk en transparant zijn, zodat beleggers begrijpen hoe de prestaties worden gemeten. Een benchmark is vaak breed gediversifieerd en vertegenwoordigt een groot aantal effecten om een nauwkeurige weergave van de markt of sector te bieden. Benchmarks worden regelmatig gepubliceerd en zijn breed beschikbaar, zodat beleggers en beheerders de prestaties van hun portefeuilles kunnen volgen en vergelijken.
Er zijn verschillende benchmarks die vaak worden gebruikt in de beleggingswereld, afhankelijk van het type belegging en de geografische focus. Voorbeelden zijn:
De AEX index volgt de prestaties van de 25 meest verhandelde aandelen op de Amsterdamse beurs en wordt gebruikt als benchmark voor Nederlandse aandelen.
NASDAQ
NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) is de eerste elektronische beurs ter wereld. Op deze beurs zijn voornamelijk tech bedrijven genoteerd.
NIKKEI
De NIKKEI index is een index op de Japanse beurs (Tokyo Stock Exchange). De index bestaat uit uit de 225 grootste en meest verhandelde Japanse bedrijven, wat het een zeer belangrijke index maakt.
Dow Jones Index
De Dow Jones index is een index van 30 hoofdfondsen van de New York Stock Exchange.
Deze benchmark vertegenwoordigt de prestaties van 500 grote bedrijven die op Amerikaanse beurzen zijn genoteerd. Het wordt vaak gebruikt als maatstaf voor de Amerikaanse aandelenmarkt.
Deze index volgt de prestaties van aandelen uit 23 ontwikkelde landen en wordt vaak gebruikt als benchmark voor wereldwijde aandelenportefeuilles.
Het gebruik van een benchmark biedt verschillende voordelen voor beleggers en vermogensbeheerders. Door de prestaties van een portefeuille te vergelijken met een benchmark, kunnen beleggers beoordelen of de portefeuille beter of slechter presteert dan de markt. Een benchmark helpt daarnaast bij het evalueren van de effectiviteit van verschillende beleggingsstrategieën en het identificeren van welke strategieën waarde toevoegen. Benchmarks bieden een objectieve basis voor verantwoording en transparantie, wat belangrijk is voor het vertrouwen van beleggers en de integriteit van de beleggingspraktijken. Tenslotte kan het vergelijken van een portefeuille met een benchmark helpen bij het identificeren van afwijkingen en het beoordelen van de risico's in de portefeuille.