Mixfonds

Een mixfonds, ook wel gemengd fonds genoemd, is een beleggingsfonds dat investeert in een combinatie van verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en liquide middelen. Het doel van een mixfonds is om een evenwicht te vinden tussen rendement en risico door brede spreiding over meerdere soorten activa. Mixfondsen zijn populair onder beleggers die een gebalanceerde portefeuille willen zonder zelf individuele beleggingsbeslissingen te hoeven nemen.

Opbouw van een mixfonds

De portefeuille van een mixfonds is samengesteld uit verschillende beleggingscategorieën. De precieze verdeling verschilt per fonds, maar een veelvoorkomende opbouw is bijvoorbeeld:

• 40-60% aandelen (voor groei op de lange termijn)
• 20-40% obligaties (voor stabiliteit en rente-inkomsten)
• 0-20% vastgoed (voor inflatiebescherming en stabiele kasstromen)
• 0-10% liquide middelen (voor flexibiliteit en risicobeheersing)
  
  

Sommige mixfondsen kiezen voor een vaste verhouding tussen de categorieën, terwijl andere fondsen een actieve strategie hanteren waarbij de verdeling wordt aangepast aan marktomstandigheden of vooruitzichten.

Doel en functie

Mixfondsen zijn bedoeld voor beleggers die:

• Geen tijd, kennis of behoefte hebben om zelf een portefeuille samen te stellen.
• Willen profiteren van de spreiding over meerdere beleggingsvormen.
• Op zoek zijn naar een stabieler rendement op de lange termijn.
• Het risico willen beperken zonder volledig op obligaties of sparen over te stappen.
  
  

Een mixfonds doet het doorgaans beter dan aandelenfondsen in dalende markten, omdat het risico gespreid is en de obligatiecomponent vaak bescherming biedt. Omgekeerd kan een mixfonds minder renderen dan een puur aandelenfonds in een sterk stijgende markt, omdat de obligaties en andere defensieve elementen het totale rendement afvlakken.

Risico en rendement

Het risico en het verwachte rendement van een mixfonds hangen sterk af van de samenstelling. Er zijn:

• Defensieve mixfondsen: met een hogere weging in obligaties en minder aandelen, gericht op kapitaalbehoud.
• Neutrale mixfondsen: met een evenwichtige verdeling tussen aandelen en obligaties.
• Offensieve mixfondsen: met een hogere aandelenweging, gericht op vermogensgroei.

Door deze verschillende profielen kunnen beleggers kiezen welk type fonds het beste past bij hun beleggingsdoel en risicotolerantie.

Mixfondsen en lifecycle beleggen

Mixfondsen worden vaak gebruikt in lifecycle-oplossingen, waarbij de samenstelling van het fonds automatisch verschuift naarmate de einddatum nadert. In het begin ligt de nadruk op aandelen voor groei, later neemt het belang van obligaties toe voor stabiliteit. Deze methode wordt vaak ingezet bij pensioenbeleggen of doelbeleggen, zoals ook door partijen als SynVest wordt toegepast in hun beleggingsstrategie.

Voor- en nadelen

Voordelen:

• Directe spreiding over meerdere beleggingscategorieën
• Minder schommelingen dan aandelenfondsen
• Geschikt voor beleggers zonder veel beleggingskennis
• Passend binnen lange termijn doelen zoals pensioenopbouw
  
  

Nadelen:

• Minder kans op hoge rendementen in stijgende markten
• Beperkte invloed op de samenstelling
• Kosten kunnen hoger zijn dan bij éénvoudige fondsen
• Minder transparantie bij actief beheerde mixfondsen
  
  

Gerelateerde informatie

Beleggen in Nederlandse vastgoedfondsen