Jaarrendement

Het jaarrendement geeft weer hoeveel een belegging in waarde is gestegen of gedaald gedurende één kalenderjaar, uitgedrukt als een percentage. Het is een van de meest gebruikte indicatoren om het succes of de prestaties van een belegging te beoordelen, zowel voor individuele beleggers als professionele vermogensbeheerders.

Een positief jaarrendement duidt op winst, terwijl een negatief rendement verlies aangeeft. Het jaarrendement omvat meestal zowel de koersverandering als eventuele uitkeringen zoals dividend, maar exclusief belastingen of transactiekosten.

Hoe wordt het jaarrendement berekend?

De basisformule voor het berekenen van het jaarrendement is:

Jaarrendement = (Eindwaarde − Beginwaarde + Uitkeringen Beginwaarde) ×100% 

Voorbeeld:
Een belegging is op 1 januari €100 waard. Op 31 december is deze €110 waard en heeft €2 dividend uitgekeerd. Dan is het jaarrendement:

(110−100+2100) × 100% = 12% 

Het jaarrendement is dus in dit voorbeeld 12%, wat betekent dat de belegging in totaal 12% rendement heeft opgeleverd gedurende dat jaar.

Wat is inbegrepen in het jaarrendement?

Het jaarrendement bevat doorgaans:

• Koersstijging of -daling van het onderliggende effect of de fondswaarde
• Dividenduitkeringen of rente die tijdens het jaar zijn ontvangen
• Herbelegging van uitkeringen, indien van toepassing

Let op: belastingen, beheerkosten, in- en uitstapkosten en inflatie zijn meestal niet inbegrepen in het gepubliceerde jaarrendement.

Wat zegt het jaarrendement?

Het jaarrendement biedt beleggers:

• Inzicht in de prestaties van een belegging over een concreet tijdvak
• Een vergelijkingsmaatstaf met andere beleggingen of indices
  
  
• Een mogelijkheid om te beoordelen of een belegging aansluit bij de eigen doelstellingen of risicoprofiel
  
  

Het is echter belangrijk om te beseffen dat een jaarrendement altijd terugkijkt, en dus geen garantie biedt voor toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico's met zich mee, en rendementen kunnen per jaar sterk variëren.

Jaarrendement vs. gemiddeld rendement

Een jaarrendement is de prestatie over één specifiek jaar, terwijl het gemiddeld rendement of het geannualiseerd rendement de gemiddelde prestatie over meerdere jaren aangeeft. Die laatste houdt ook rekening met samengestelde groei (rente-op-rente-effect) en biedt vaak een realistischer beeld bij lange termijn beleggingen.

Voorbeeld:

• Jaar 1: +10%
  
  
• Jaar 2: -5%
  
  
• Jaar 3: +15%
  Het gemiddelde jaarrendement is niet simpelweg (10 - 5 + 15) ÷ 3 = 6,67%, maar wordt vaak op een andere manier berekend via het meetkundig gemiddelde.
  
  

Jaarrendement in beleggingsfondsen

Voor beleggingsfondsen zoals die van SynVest wordt het jaarrendement periodiek gepubliceerd, vaak per kalenderjaar of kwartaal. Beleggers kunnen zo nagaan hoe het fonds heeft gepresteerd ten opzichte van:

• De eigen doelstellingen of prognoses
  
  
• Een relevante benchmark (bijvoorbeeld de AEX of MSCI World Index)
  
  
• Andere beleggingsfondsen in dezelfde categorie

SynVest benadrukt dat historische jaarrendementen geen garantie bieden voor de toekomst, maar wel inzicht geven in de langetermijnontwikkeling en de stabiliteit van het fonds.

Gerelateerde informatie

Rendement op beleggen berekenen

Rendementsprognose