Crowdfunding

Crowdfunding is een alternatieve vorm van financiering waarbij geld wordt opgehaald bij een grote groep individuele investeerders of donateurs, vaak via een online platform. In plaats van één grote lening bij een bank of institutionele partij, wordt het benodigde kapitaal verzameld door kleine(re) bijdragen van veel verschillende mensen. Deze financieringsmethode wordt veel gebruikt voor start-ups, vastgoedprojecten, duurzame initiatieven of andere ondernemingsplannen waarvoor traditionele financiering niet direct beschikbaar is of niet gewenst wordt.

Crowdfunding is de afgelopen jaren sterk gegroeid, mede dankzij de digitalisering en de opkomst van gespecialiseerde platforms die het proces laagdrempelig maken voor zowel initiatiefnemers als investeerders.

Hoe werkt crowdfunding?

Bij crowdfunding presenteert een initiatiefnemer een project of onderneming via een platform, zoals:

• Geldvoorelkaar
• Collin Crowdfund
• CrowdAboutNow
• Lender & Spender
• Oneplanetcrowd
  
  

Op het platform wordt uitgelegd wat het doel is, hoeveel geld nodig is, wat investeerders kunnen verwachten en wat de risico’s zijn. Geïnteresseerde investeerders kunnen een bedrag inleggen naar keuze. Zodra het doelbedrag behaald is, ontvangt de initiatiefnemer het geld en worden de afspraken formeel vastgelegd. De aflossing en eventuele rente of uitkering volgen daarna volgens de afgesproken looptijd en voorwaarden.

Vormen van crowdfunding

Er zijn verschillende vormen van crowdfunding, afhankelijk van het type tegenprestatie:

• Donatie-gebaseerd: de investeerder verwacht geen financiële tegenprestatie, maar steunt het project uit idealisme of betrokkenheid.
• Reward-based: de investeerder ontvangt een niet-financiële beloning, bijvoorbeeld een product of dienst.
• Lening-gebaseerd (crowdlending): de investeerder verstrekt een lening en ontvangt rente. Dit is de meest voorkomende vorm binnen de financiële sector.
• Aandelen-gebaseerd (equity crowdfunding): de investeerder wordt mede-eigenaar van de onderneming en deelt mee in winst of waardestijging.

Risico’s en rendement

Crowdfunding biedt kansen op aantrekkelijk rendement, maar brengt ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Omdat het vaak gaat om jonge bedrijven of innovatieve projecten zonder bewezen verdienmodel, is de kans op wanbetaling of faillissement relatief hoog.

Belangrijke risico’s zijn onder andere:

• Kredietrisico: het project haalt de beloofde resultaten niet en investeerders verliezen (een deel van) hun inleg.
• Liquiditeitsrisico: investeringen zijn vaak niet verhandelbaar en zitten voor langere tijd vast.
• Gebrek aan toezicht: hoewel crowdfundingplatforms in toenemende mate onder toezicht vallen van de AFM, is het risicoprofiel minder gereguleerd dan bij traditionele beleggingsproducten.
  
  

Daarom is het belangrijk om alleen een deel van je kapitaal in crowdfunding te beleggen en zorgvuldig te spreiden over meerdere projecten.

Crowdfunding en traditionele beleggingen

In tegenstelling tot traditionele beleggingsfondsen of aandelenbeleggingen via een beurs, biedt crowdfunding een directe investering in een concreet project of bedrijf. Sommige beleggers vinden dit aantrekkelijk omdat het meer tastbaar is en ze precies weten waarin ze investeren. Tegelijkertijd is het risico doorgaans groter en de verhandelbaarheid beperkter.

Crowdfunding is daarom vooral geschikt als aanvulling op een gespreide beleggingsportefeuille, en minder geschikt als kern van een langetermijnbeleggingsstrategie.