Hoe is het fondsrendement van het SynVest Dutch RealEstate Fund over 2024 berekend?

Het fondsrendement van het SynVest Dutch RealEstate Fund

Het gerealiseerde fondsrendement van het SynVest Dutch RealEstate Fund bedraagt 6,71% over 2024. Onderstaand lichten wij het fondsrendement toe.

De intrinsieke waarde van het fonds vormt de basis voor de berekening van het fondsrendement. De intrinsieke waarde is het totaal van de bezittingen aan vastgoed en banktegoeden minus het bedrag aan uitstaande (hypothecaire) geldleningen. Het is derhalve de netto waarde van het fonds. Het fondsresultaat wordt berekend door het resultaat te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde, conform de grondslagen voor de bepaling van de intrinsieke waarde.

Als gevolg van de waardedaling van het vastgoed begin 2024, is de koers van het fonds verlaagd per 1 juli 2024. In december is de vastgoedportefeuille opnieuw getaxeerd. Die taxatie kwam substantieel hoger uit. Hierdoor is de intrinsieke waarde van het fonds weer gestegen in december 2024.

De intrinsieke waarde per eind 2024  is iets lager dan die per januari 2024. Het verschil bevindt zich binnen de 2,5% marge, die het fonds hanteert  om de koers te stabiliseren. Vandaar dat de koers  niet is gestegen, ondanks de waardestijging van het vastgoed. Zodra de intrinsieke waarde verder oploopt, zal de koers stijgen.

Door het hanteren van vermelde marge van 2,5%, lopen het fondsrendement en het rendement op basis van de koers en de voorschotuitkeringen niet altijd volledig synchroon. Deze rendementspercentages kunnen derhalve afwijken. Dit verschil nivelleert op de langere termijn.