Doelvermogen

Doelvermogen is het bedrag dat op de einddatum van een financieel product, zoals een verzekering, beleggingsrekening of spaarplan, opgebouwd zou moeten zijn om aan een vooraf vastgesteld doel te voldoen. Dit kan bijvoorbeeld het aflossen van een hypotheek, het aanvullen van een pensioen of het uitkeren van een levensverzekering zijn. 

Hoe wordt doelvermogen bepaald?

Het doelvermogen wordt berekend door rekening te houden met de verwachte inleg, de periode waarin het vermogen groeit, en het rendement dat in die periode behaald wordt. Hierbij geldt dat een hogere inleg en een langer beleggings- of spaartraject meestal leiden tot een hoger doelvermogen. Daarnaast spelen risico en rendement een belangrijke rol: bij een spaarproduct is het doelvermogen relatief stabiel en voorspelbaar, terwijl bij een beleggingsproduct het eindkapitaal afhankelijk is van de marktomstandigheden.

Stel dat iemand over 30 jaar een doelvermogen van €100.000 wil opbouwen. Dit kan op verschillende manieren worden bereikt:

• Bij sparen: Als de rente gemiddeld 2% per jaar is, moet er een vaste inleg plaatsvinden van ongeveer €195 per maand om het doelvermogen te behalen.
• Bij beleggen: Bij een gemiddeld rendement van 5% per jaar volstaat een lagere maandelijkse inleg, bijvoorbeeld €115 per maand, maar met een groter beleggingsrisico.

Het verwachte rendement en de gekozen strategie bepalen dus hoeveel er maandelijks of jaarlijks ingelegd moet worden om het doelvermogen te bereiken.

Factoren die invloed hebben op het doelvermogen

1. Inlegbedrag: Hoe hoger de periodieke inleg, hoe groter de kans dat het doelvermogen wordt bereikt.
2. Looptijd: Hoe langer de looptijd, hoe meer tijd het kapitaal heeft om te groeien, vooral als er sprake is van rente-op-rente of beleggingsrendement.
3. Rendement: Bij een hoger verwacht rendement hoeft er minder ingelegd te worden, maar het risico neemt ook toe.
4. Kosten en belastingen: Beheerkosten van beleggingsproducten en belastingen kunnen het uiteindelijke doelvermogen beïnvloeden. In sommige gevallen kunnen fiscale voordelen (zoals belastingvrije pensioenopbouw) juist een positief effect hebben.
5. Inflatie: De koopkracht van het uiteindelijke doelvermogen wordt beïnvloed door inflatie. Een doelvermogen van €100.000 vandaag heeft over 30 jaar mogelijk een veel lagere koopkracht.

Verschil tussen gegarandeerd en variabel doelvermogen

Niet elk financieel product biedt een gegarandeerd doelvermogen. Dit hangt af van het type product en de gekozen strategie:

Gegarandeerd doelvermogen

Dit komt voor bij traditionele spaarproducten, zoals een banksparen-lijfrente of een spaarhypotheek, waarbij een vaste rente geldt en het eindkapitaal op voorhand bekend is.

Variabel doelvermogen

Bij beleggingsproducten, zoals beleggingslijfrentes of beleggingshypotheken, is het doelvermogen afhankelijk van marktschommelingen. Het uiteindelijke resultaat kan zowel hoger als lager uitvallen dan verwacht.

Gerelateerde informatie

Beleggen in Nederlands vastgoed